《潜伏》讲述了1945年初，国民党军统总部情报处的余则成接到了一项重要任务，与上级吕宗方一起前往南京潜入汪伪政府，暗杀叛逃的李海丰。然而，吕宗方却在南京遭到枪杀。余则成独自一人成功暗杀了李海丰，为此受到军统的表彰。就在这时，一位共产党特使告诉他吕宗方的真实身份是地下党成员。更令余则成惊讶的是，他深爱的女朋友左蓝也是共产党党员。特使根据吕宗方对余则成的评价，希望余加入地下党。
